财政政策
财政政策是指以特定的财政理论为依据，运用各种财政政策工具，为达到一定的宏观调控目标而采取的一系列财政措施。
财政政策是由税收政策、支出政策、预算平衡政策、国债政策等构成的一个完整体系。财政政策目标，就是通过财政政策的实施所要达到的目的或产生的效果，它构成财政政策的核心内容，具体如经济增长、价格稳定、充分就业、公平分配等。财政政策的目标选择受社会、政治、经济、文化等因素的影响和制约，财政政策的主体是其制定者和执行者。积极的财政政策不能作为长期政策，长期仍应坚持适度从紧的财政政策。
定义
财政政策是指一国政府为实现一定的宏观经济目标而调整财政收支规模和收支平衡的指导原则及相应的措施。财政政策是由税收政策、支出政策、预算平衡政策、国债政策的构成的一个完整的政策体系。
政策组成
税收政策
税收政策是政府为了实现一定时期的社会或经济目标，通过一定的税收政策手段，调参市场经济主体的物质利益、给以强制性刺激，从而在一定程度上干预市场机制运行的一种经济活动及其准则。税收政策的实施过程是由政策决策主体、政策目标、政策手段、目标和手段之间的内在联系、政策效果评价和信息反馈等内容组成的一个完整的调控系统。
支出政策
支出政策是政府通过调控公共财政支出的方向、规模、结构、时限等落实党中央重大方针政策和决策部署的支出措施体系。支出政策的目标是指政策实施所要取得的基本效果，支出政策的本质属性决定支出政策目标的基本特征。
预算平衡政策
预算平衡本质是通过优化公共资源配置，把中长期的国家战略目标和政策体现到预算中，实现财政风险、经济风险、社会风险、环境风险等公共风险的综合平衡。
国债政策
公债政策是国家宏观经济政策的一个重要的子系统，是财政政策的有机组成部分，是调节资源配置、经济利益及其整个经济运行的重要杠杆之一。是政府在公债的发行、消化、流通和偿还等方面实行的政策的总称。
政策分类
扩张性
扩张性的财政政策，表现为减少收入，增加支出，发生赤字。有时则表现为财政收入没有减少，而财政支出却大量增加，因此而造成的财政赤字，也是属于扩张性的财政政策。
紧缩性
紧缩性的财政政策，表现为增加收入，减少支出，出现结余。有时则表现为财政支出没有减少，而财政收入却大量增加，因此而出现大量财政结余。出现大量财政结余乃是紧缩性财政政策的重要标志。
中性
中性的财政政策，表现为收支基本平衡，或者略有结余，或者略有赤字。
自稳定
自动稳定的财政政策是指某些能够根据经济波动情况自动发生稳定作用的政策，它无须借助外力就可产生调控效果。这种自动稳定性主要表现在税收的自动稳定性和财政支出的自动稳定性两个方面。
相机决策
相机抉择的财政政策是指某些财政政策本身没有自动稳定的作用，需要借助外力才能对经济产生调节作用。
汲水政策
汲水政策是指在经济萧条时靠财政安排一定的投资以使经济恢复活力的办法。
补偿性财政政
补偿性财政政策，或叫周期性平衡的财政政策，是指政府以繁荣年份的财政盈余补偿萧条年份的财政赤字，财政收支平衡以年度为目标变为从整个经济周期来考察。
手段工具
税收
税收作为一种财政收入形式，将民间的一部分资源转移到政府部门，由政府进行重新配置，以弥补市场机制的缺陷。税收调节总供求的关系，主要通过自动稳定政策和相机抉择政策发挥作用。税收收入的变化对经济的影响具有乘数效应。所谓税收乘数，就是税收的增加或减少，引起国民收入更大幅度的变化，这种变化可用国民收入变动量与引起这种变化的税收变动量之间的比值反映。
购买性支出
购买性支出是政府利用国家资金购买商品和劳务的支出。这种支出对国民收入的形成和增加具有重要影响。政府购买支出的增减，将引起国民收入倍数的增减，这个倍数，就是支出乘数。购买支出是进行需求管理的有效办法。政府的购买支出，可分为政府消费和政府投资两大部分。
转移性支出
转移性支出，又称转移支付，这种做法是政府不直接到市场上进行购买，而是把财政资金转移到社会保障和财政补贴等上面，接受转移资金的企业和个人去市场上购买商品和劳务。社会保障支付是将高收入阶层的一部分收入转移给低收阶层。为实现收入公平分配、反经济周期的主要政策工具。财政补贴也是一种转移支付。它分为两大类，一类是生产性补贴，一类是消费性补贴。
国债
国债作为国家利用信用方式筹集财政收入的一种形式，对经济的影响主要体现为两种效应：即流动性效应和利息率效应。所谓国债的流动性效应，是指通过调整国债期限结构和发行对象来改变国债的流动性程度，进而影响整个社会资金流动总量。所谓国债的利息率效应，是指通过调整国债的利率水平和供求状况来影响金融市场利率变化，从而对经济产生扩张或抑制作用。
预算
预算是国家财政收入与支出的制度计划，它包括中央预算和地方预算。预算作为一种政策工具，主要指中央预算。预算的调节功能主要体现在财政收支规模和差额上。
形成与发展
第一阶段20世纪30年代以前
这时的财政政策理论的萌芽时期，处于自由资本主义阶段。当时在经济领域，国家仅扮演“守夜人”角色，任何国家干预之举皆被视作违背经济自然法则。在财政思想层面，财政支出被认定为非生产性的，属于社会财富的虚耗，需严格管控。税收的作用被认为仅有破坏，因赋税要么影响资本，要么波及收入，皆有削弱积累能力之嫌。公债则被看作是政府挥霍、国库空虚的体现，是毁灭资本的手段。一旦国家费用依靠举债开支，国家既有资本便会逐年受损，原本用于维持生产性劳动的部分年产物会转而用于非生产性劳动，如此一来，举债会致使国家衰弱，要么国家消除公债，要么公债拖垮国家。在这种财政思想引领下，各财政政策学说均反对财政干预经济，普遍认为资本主义经济由市场机制这一“看不见的手”自行调节，自然有序，任何国家干预都会破坏这种有序性。赋税需遵循负担公平且尽量降低对再生产抑制的原则。公债被视为政府腐败的象征，必须坚决摒弃。要严格把控政府开支规模，全力实现财政收支平衡。这种政策理论在经济学说史上占据主导地位长达约二百年，直至19世纪70年代后，随着自由资本主义逐步迈向垄断阶段，才开始出现松动迹象。
19世纪70年代以后，虽然资本主义经济仍然主要依靠市场调节，但是，市场机制作用的局限性已经逐渐暴露，国家对经济生活的干预开始逐渐增强，各主要资本主义国家开始重视对财政政策的专门研究。19世纪末叶，德国历史学派甚至明确指出财政政策等经济政策应该成为经济科学的研究对象，认为，经济问题的解决只能依赖于财政等经济政策，经济学应该成为一门政策性学科。但是，尽管如此，由于这一时期的财政政策往往侧重于对经济运行中个别问题进行事后的局部调节，没有形成系统化的理论，因而，这个时期的财政政策理论尚处于萌芽状态。
第二阶段，20世纪30年代至70年代
1629-1933年全球性资本主义经济大危机摧毁人们对自由资本主义幻想，宣告自由放任不干涉主义崩溃。1932年罗斯福新政实施标志国家干预主义到来。资产阶级学者放弃传统平衡预算概念，提出发行公债、减少税收等财政政策主张。同时经济理论界发生“凯恩斯革命”，其标志现代宏观经济学诞生和系统化财政政策理论形成，此后经济理论及政策研究进入凯恩斯主义时代。
凯恩斯经济理论核心是有效需求理论。约翰·凯恩斯认为资本主义经济危机根源是有效需求不足，为增加有效需求刺激经济增长，政府须积极干预经济，利用财政政策时要摒弃传统平衡观念，实行扩张性赤字财政政策。
凯恩斯之后，其追随者从不同角度“发展”凯恩斯主义。有以保罗·萨缪尔森为首的“新古典综合派”和以琼・罗宾逊夫人为首的“新剑桥大学学派”，二者合称“后凯恩斯主义”或“新凯恩斯主义”，虽都以凯恩斯正统派自居，但在经济理论及政策主张上有广泛争议，在财政政策理论及主张上也有明显分歧。
“新古典综合派”针对凯思斯经济理论缺乏微观分析及忽视了通货膨胀势等问题，在财政政策理论上强调了财政政策的微观化及与其他经济政策的协调配合。“新剑桥学派”从收入分配角度“发展”约翰·凯恩斯主义，认为医治资本主义“病症”要从调整收入分配制度、改变社会政策着手。
凯恩斯财政政策理论及主张影响广泛深刻。美国受其影响最深，战后英、法、德国等接受其理论及主张，交替运用扩张性和紧缩性财政政策调节经济周期，60年代后期日本也运用扩张性财政政策刺激经济。凯恩斯财政政策理论主张缓解资本主义经济周期性震荡、促进经济发展，但长期的扩张性的财政经济政策自60年代末起，导致了经济生活中的“停滞影胀并发症”。西方社会对此议论纷纷，凯恩斯主义最终丧失“主流经济学”地位，货币主义、供应学派、理性预期派等理论崛起。
第三阶段20世纪70年代以后
凯恩斯主义破产后，反凯恩斯经济理论及政策主张的地位上升，经济界流派众多。货币主义与供应学派较具代表性，它们反对约翰·凯恩斯主义、主张经济自由，但与古典学派自由主义理论有本质区别，它们主张国家从维护经济自由出发实行相关政策。
现代货币主义代表人物米尔顿·弗里德曼自70年代起成为凯恩斯主义的挑战者。其基本理论包括反对国家干预经济、恢复市场经济，认为货币是经济生活关键因素、通货膨胀是货币现象等。其财政政策主张有：实行单一规则货币政策，控制货币供应量与经济增长适配；缩减税收和预算支出规模，降低国家对公民的强迫与公共经济规模；实行负所得税方案，作为新福利制度。该理论在英国受青睐，因此弗里德曼获得了1976年诺贝尔奖。
供应学派70年代中期在美国兴起，代表人物有阿瑟·拉弗等。供应学派反对约翰·凯恩斯主义需求管理，主张恢复“萨伊定律”，通过供给管理，以减税等政策解决经济问题。其财政政策主张包括：依据拉弗曲线大幅减税，短期刺激消费与投资、长期扩大税基增加税源；削减政府开支、实行平衡预算，利于经济增长与减少赤字、防止通胀。1981年里根“经济复兴计划”以此为依据。
不过，货币主义、供应学派等反凯恩斯主义理论及政策主张，像凯恩斯主义一样，不能根本解决资本主义“病症”。如供给学派使美国走出滞胀却陷入“双赤字”困境，1987年股市暴跌后约翰·凯恩斯主义再度崛起。
中国财政政策
改革开放前30年
在改革开放前30年的财政体制演变中，新中国建立之初（1949-1950年），采用了高度集中的中央财政体制，所有财政收入归中央，各级财政开支逐级报销。随后（1951-1953年），财政体制经历了调整，实行了中央、大行政区、省(市)三级财政。1953年至1957年，演变为中央、省(市)和县(市)三级财政，省与县的收支尚未具体划分，县的支出仍纳入省的预算和决算。在1958年至1959年期间，地方获得更多权限，中央企业下放给地方，实行以收定支，但此举仅持续一年，后转为“总额分成、一年一变”的方式。在1961年至1966年期间，实施了集中财政，强调“全国一盘棋”、上下一本账的理念。然而，在“十年动乱”时期，即改革开放前，国家财政管理陷入半计划、半无政府状态。从1971年开始，实行了企业下放，财政收支实行大包干。
“划分收支、分级包干”
自1980年开始，财政体制实施了“划分收支、分级包干”（又称“分灶吃饭”）政策，明确了中央和地方财政的收支范围，并规定了各自的管理责任。这一改革的主要特点包括地方财政收支的平衡不再完全由中央统一平衡，而是各地自行调节；财政支出不再由中央统一下达，而是由地方自主管理；包干比例和补助数额也确定为一定期限内不变。具体而言，中央财政的固定收入包括中央所属企业的收入、关税收入以及其他中央收入，而支出则包括基本建设投资、中央企业的流动资金、国防费等；地方财政的固定收入则来自地方所属企业的收入、盐税、工商所得税等，支出则包括地方的基本建设投资、企业流动资金、各项事业费及行政费等。这一改革将过去全国“一灶吃饭”的模式转变为“分灶吃饭”，地方财政的平衡不再依赖中央，而是由各地自行调整。同时，财政支出不再由中央集中下达，而是由地方自主决定管理。此外，包干比例和补助数额也不再随时调整，而是在一定期限内保持稳定。
“市管县”体制
由于财政管理存在一些问题，1988年起，国务院对收入较多的13个省、市实行了“财政包干、一定三年不变”的办法，以调动这些地方的积极性。在此期间，各省、自治区、直辖市根据实际情况逐渐建立了地区级、乡级财政，形成了中央、省(自治区、直辖市)、市(地区、自治州)、县(市、自治县)、乡(镇、民族乡)五级财政的体制。
五级财政
“划分税种、核定收支、分级包干”的财政管理体制运转过程中出现收入较多、上交比例大的地区组织收入的积极性不高的问题，个别地区甚至出现收入下降的情况。因此，从1988年起，国务院对收入上交较多的13个省、市，实行“财政包干、一定三年不变”的办法，以调动这些地方的积极性。
在此期间，各省、自治区、直辖市根据本地的实际情况，先后建立地区级、乡级财政，全国基本上形成了中央、省(自治区、直辖市)、市(地区、自治州)、县(市、自治县)、乡(镇、民族乡)五级财政。
简五成三
2008年5月22日，财政部发布《财政部关于进一步推进乡财县管工作的通知》，实行乡财县管，乡镇政府管理财政的法律主体地位不变，财政资金的所有权和使用权不变，乡镇政府享有的债权和承担的债务不变。属于乡镇事权范围内的支出，仍由乡镇按规定程序审批。县级财政部门在预算编制、账户设置、集中收付、政府采购和票据管理等方面，对乡镇财政进行管理和监督。乡镇政府在县级财政部门的指导下，编制本级预算、决算草案和本级预算的调整方案，组织本级预算的执行。
2009年7月9日，财政部公布《财政部关于推进省直接管理县财政改革的意见》，实行省直接管理县财政改革，就是在政府间收支划分、转移支付、资金往来、预决算、年终结算等方面，省财政与市、县财政直接联系，开展相关业务工作。
2024年12月9日，中共中央政治局召开会议并指出，2025年要实施更加积极的财政政策和适度宽松的货币政策，大力提振消费、提高投资效益，全方位扩大国内需求。2025年3月5日，国务院研究室副主任陈昌盛在国务院新闻办吹风会上指出，政府工作报告首次提出“更加积极的财政政策”，将连续实施了14年的“稳健的货币政策”调整为“适度宽松的货币政策”，这样的宏观政策组合旨在向全社会传递宏观政策信号。
相关学派
凯恩斯学派财政政策
凯恩斯学派财政政策原本主张实行自由市场的经济制度，在这样的制度下，任何人都具备自由出入市场的权利，并且能够自由地开展经济交换活动，国家和政府基本不会进行干预。在此种情形中，资源有望得到合理配置，整个经济社会也能够自然地处于调和状态。
在第二次世界大战之前，资本主义国家普遍采取的正是这种自由市场制度，依靠市场自身去调节社会生产，收获了不错的经济成果。到了20世纪30年代，资本主义国家遭遇了大萧条。凯恩斯主义对此进行分析后，认为这是自由经济市场本身出现了“失灵”状况。他们指出自由市场存在诸多缺陷，比如无法实现充分就业，其市场机制没办法自发达成资源的最优配置以及社会福利的最大化，而且自由运转的市场从宏观角度来看，也不能自动协调社会总供求的均衡。
鉴于自由市场存在这些明显的缺陷，凯恩斯主义主张政府应当对市场实施干预，以此保障经济能够健康地运行下去。所以，凯恩斯主义政策的提出以及后续的实行，都是以私有制和自由市场经济的存在作为前提条件的。
新古典综合派
“新古典综合派” 着眼于约翰·凯恩斯经济理论存在的缺乏微观分析以及忽视通货膨胀潜势等问题，在财政政策理论方面着重强调了财政政策的微观化以及与其他经济政策的协同配合。
其政策主张主要涵盖以下几个方面：
其一，税收政策与货币政策应当进行 “松紧搭配”。具体而言，财政政策需要与货币政策协同运作，在实际运用过程中，膨胀性（或者紧缩性）的财政政策要与紧缩性（或者膨胀性）的货币政策相互配合，以此达成借助 “松” 的政策推动经济发展，依靠 “紧” 的政策防范通货膨胀的目标。
其二，财政政策的微观化。该学派学者指出，财政政策除了要承担总量调控的职能之外，还应当依据个别市场和个别部门的具体情形来制定具有针对性、区别对待的政策。例如，按照不同的需求，采用各异的征税方式、确定有差别的税率、个别调整征税范围以及政府对不同部门的支出规划等。
其三，财政政策与其他政策的配套。新古典综合派认为，为了避免财政政策与其他政策在目标上产生冲突，并且确保财政政策目标得以顺利实现，在实施财政政策的同时，应当相应地对收入政策、人力政策、汇率政策、消费指导政策的方向以及力度加以调整。
新剑桥学派
“新剑桥学派” 基于收入分配视角对约翰·凯恩斯主义进行了 “发展”，其观点认为，若要解决资本主义存在的 “病症”，关键在于从调整收入分配制度以及改变社会政策这两方面入手。而该学派的财政政策主张也包含在社会政策范畴内，具体主要有以下几方面内容：
其一，借助累进税制来改变收入分配的现有状况，通过税收手段对不同收入水平群体进行合理调节。
其二，为低收入家庭提供适当的补助和救济，以此保障低收入群体的基本生活，缓解收入差距带来的社会问题。
其三，削减军事方面的支出，将更多资源投入到民用服务、环境保护等部门的发展上，优化资源配置，促进社会整体良性发展。
其四，着力提高失业者的文化技术水平，增强这一群体的就业竞争力，帮助他们更好地重新融入劳动力市场，进而推动经济发展。
其五，逐步消除财政赤字，达成财政预算的平衡，维持财政的稳健性，避免因财政失衡引发各类经济与社会问题。
其六，实施进口管制举措，同时大力发展出口品的生产，通过这种方式为国内创造出更多的工作岗位，带动就业并助力经济增长。
其七，实行没收性的遗产税，不过会给予寡妇、孤儿适当的终身财产所有权，其目的在于防止私有财产过度集中，对食利阶层收入的增长起到抑制作用，而政府由此获得的收入可专门用于公共目标，推动社会福利事业不断发展。
其八，运用财政预算盈余去购买公司股票，通过长期的操作逐渐使政府占有大部分股份，以此来对经济结构等方面施加影响。
在上述这些主张中，前六项属于短期内可实施的调节措施，而后两项则属于着眼于长远发展的调节措施。
供给学派财政政策
供给学派基本的理论核心是反对政府对经济活动的干预，恢复萨伊定律，强调供给第一。需求的扩大超过实际生产的增长，通货膨胀就不可避免，而在这种情况下，生产必然出现停滞或下降。另一方面，促进经济增长的着眼点不应是需求而应是供给，因为供给是需求的唯一可靠的源泉因此，只要依据萨伊定律去做，制定一系列的供给管理政策来刺激储蓄，储蓄自动转化为投资，投资增加就能提高劳动生产率和增加产量，从而促进经济的增长，实现没有通货膨胀的充分就业的均衡。此外，供给学派代表人物之一的拉弗提出了著名的“拉弗曲线”理论，该理论认为高税率通过削弱国民收入增长反而会减少税收总量，为供给学派的减税主张提供了理论基础。
政策主体
财政政策的工具是财政政策主体（财政政策的制定者和执行者）所选择的用以达到政策目标的各种财政分配手段，包括税收、公债、公共支出、政府投资、预算、折旧等。
政策目标
效率目标
资源有效配置目标，又称效率目标，即通过财政手段以配置资源。
公平目标
收入分配均等目标，又称公平目标。
增长目标
经济稳定增长目标，又称适度增长目标。
生活质量提高目标
社会生活质量逐步提高目标。
政策目的
当总供给大于总需求时，即有效需求不足时，应采用减税、扩大政府开支，发行国债等扩张性的财政政策，以降低失业率，刺激经济增长。反之在总需求大于总供给时，则应采取紧缩性的财政政策，即提高税率、减少财政支出等措施，以达到消除通货膨胀的目的。
政策实施
2024年12月9日，中共中央政治局召开会议，会议提出，2025年要实施更加积极的财政政策和适度宽松的货币政策，实施的财政政策，包括积极利用可提升的赤字空间，扩大专项债券发行规模，继续发行超长期特别国债，加大力度支持“两新”品种和规模，加大中央对地方转移支付规模等。
相关概念
财政赤字
财政赤字一词起源于约翰·凯恩斯（JohnMaynardkeynes）的赤字财政理论。财政赤字是指财政支出大于财政收入而形成的差额，因为在会计核算的时候用红字来标记，所以称为财政赤字。它是宏观经济中的一个重要指标，反映着一个国家政府的收支平衡情况。财政赤字是财政收支未能实现平衡的一种表现。根据产生原因背景分为结构性财政赤字、周期性财政赤字等。赤字财政政策是指国家可以超过财政收入的限制而扩大财政支出，因为凯恩斯认为，资本主义经济的病根在于有效需求不足，而有效需求不足很难靠居民或企业的自发调节去解决，而必须要有政府的干预才能实现。一方面，政府可以直接扩大投资；另一方面，政府的投资活动可以带动私人投资。
参考资料
财 政 政 策.天津市统计局.2024-12-10
第八章 财政政策.第八章 财政政策.2024-12-13
本科教学大纲.内蒙古师范大学.2024-12-10
《中国金融》｜白景明：全面认识当前支出政策的有效性.腾讯网.2024-12-13
预算平衡的制度困境与财政可持续优化路径.地方财政研究.2024-12-13
我国“省直管县”财政管理体制改革观察.庐山市人民政府.2023-12-18
财政部关于进一步推进乡财县管工作的通知.中国财政部预算司.2024-01-30
财政部关于推进省直接管理县财政改革的意见.中华人民共和国财政部.2024-01-30
中国资产集体大涨 国内货币政策十余年来首次转向“适度宽松”.新浪财经-百家号.2025-03-06
深化改革、民生为大 透过四个关键词读懂《政府工作报告》.环球网-今日头条.2025-03-06
讲求务实积极有力 彰显回升向好信心（权威发布）.全国党媒信息公共平台-今日头条.2025-03-06
明年的财政及货币政策将有哪些变化？一文速览.今日头条.2024-12-10
凯恩斯主义的赤字财政政策是什么(当出现财政赤字).知识财经.2023-07-20
投资理论：凯恩斯理论体系核心观点.中国建设银行.2023-07-20