银行承兑汇票(商业汇票的一种)

银行承兑汇票（Bank Acceptance）是商业汇票的一种。银行承兑汇票是由在承兑银行开立存款账户的存款人出票，向开户银行申请并经银行审查同意承兑的，保证在指定日期无条件支付确定的金额给收款人或持票人的票据。它是一种载有一定付款日期、付款地点、付款金额和付款人的无条件支付的流通证券，也是一种可以由持票人自由转让给他人的债权凭证。银行承兑汇票实质上是一种由付款人委托银行开据的一种远期支付票据，它具有承兑性强、流通性高、收益性好的特点。银行承兑汇票票面主要由出票人、收款人、承兑人、汇票金额、出票日期和到期日几部分组成。

银行承兑汇票最早起源于英国。伦敦的私人银行利用自己的信誉，对外国借款人的汇票进行承兑，为其债务提供担保，并收取一定费用。20世纪初，美国政府为了促进对外贸易并使纽约成为与伦敦竞争的国际货币市场，采取了一系列措施来刺激银行承兑汇票市场的发展。这些措施对美国银行承兑汇票的发展产生了积极的影响。中国自十一届三中全会后，银行承兑汇票经过几十年发展，逐渐实现规模化、专业化和成熟的运作机制，同时，票据市场的参与主体除了大型国有商业银行，也扩大到其他金融机构。银行承兑汇票按形式不同、地区不同、交易性质不同、机构类型不同分为四大类。其主要应用在国际贸易和商业融资中。银行承兑汇票市场包括一级市场和二级市场。一级市场为发行市场，包括出票和承兑环节股票市场为流通和转让市场，涉及各类金融机构及贴现、转贴现等交易行为。

银行承兑汇票的重要性体现在信用支持、支付保障、融资工具、供应链管理等几个方面。风险表现有信用风险、操作风险、欺诈风险、流动性风险、银行违约风险等。可以从信用评级、业务优化和员工培训等维度应对风险。

历史沿革

产生和发展

银行承兑汇票最早起源于英国，并被广泛用于国际贸易。伦敦在19世纪已是全球贸易和金融中心，吸引了世界各地的借款人。为了解决外国借款人信誉问题，伦敦的私人银行开始利用自己的信誉，对外国借款人的汇票进行承兑，为其债务提供担保，并收取一定费用。正是在这种情况下，银行承兑汇票得以产生。

20世纪初，美国政府为了促进对外贸易和竞争国际货币市场，采取了一系列措施促进银行承兑汇票市场的发展。美联储鼓励银行签发和转让银行承兑汇票，并参与二级市场交易。此外，美联储还接受以银行承兑汇票为担保的再贴现和再贷款申请。这些措施对美国银行承兑汇票的发展有积极影响。

20世纪20年代末，在联邦储备系统的推动下，美国的银行承兑汇票市场相对完善地建立起来，市场流通量达到17亿美元。然而，大萧条和第二次世界大战导致银行承兑汇票的流通量大幅下降。

二战后，国际贸易的活跃和商品价格上涨，银行承兑汇票再次流行起来。到1973年底，总流通量达到87亿美元。1982年，美国放宽了银行承兑汇票的限额，导致市场竞争加剧，交易额增加。然而，80年代后期，银行业风险增大，财务状况恶化，加上美联储停止对银行承兑汇票市场的优惠政策，投资者开始回避银行承兑汇票。银行承兑汇票的增长速度放缓，甚至出现负增长。到了2000年，市场余额仅为103亿美元。

中国的发展历程

中国的银行承兑汇票业务经历了从禁止到逐渐开放，再到持续发展的过程。在计划经济时期，商业信用受到严格控制。然而，自十一届三中全会后到90年代中期，商业信用的限制逐步解除，银行承兑汇票开始发展。从90年代开始，银行承兑汇票的融资功能逐渐显现，成为商业银行重要的业务之一。

中国人民银行在银行承兑汇票的规范发展中发挥了重要作用。1984年，人民银行开始行使国家银行职能，鼓励商业银行开展承兑汇票业务。随后，全国范围内的承兑汇票再贴现业务开始开展。为了解决货款拖欠问题，1988年进行了银行结算制度的改革，推广商业票据。1995年，《中华人民共和国票据法》颁布，明确了包括银行承兑汇票在内的各种票据行为和法律责任等。根据该法律，人民银行出台了《支付结算办法》，明确了银行承兑汇票业务核算程序。1997年，中国人民银行颁发《商业汇票承兑、贴现与再贴现管理暂行办法》，要求商业银行将贴现纳入资产负债比例管理中。2001年，人民银行进一步加强了对商业汇票承兑贴现和再贴现业务的管理，限定了银行承兑汇票业务的规模，以防范风险。

基本概念

定义

银行承兑汇票（Bank Acceptance）是商业汇票的一种。是由在承兑银行开立存款账户的存款人出票，向开户银行申请并经银行审查同意承兑的，保证在指定日期无条件支付确定的金额给收款人或持票人的票据。它是一种载有一定付款日期、付款地点、付款金额和付款人的无条件支付的流通证券，也是一种可以由持票人自由转让给他人的债权凭证。银行对出票人签发的商业汇票的承兑，实际上是基于对出票人资信的认可，从而提供的一种信用支持。

性质

银行承兑汇票是一种实质上由付款人委托银行开据的一种远期支付票据，它是一种在特定时期付特定金额给持票人的支付命令书，银行通过对汇票的承兑，在汇票到期时具有见票即付的义务。

特点

信用好，承兑性强。银行承兑汇票是一种由银行承诺在到期时无条件付款的票据，它将企业间的商业信用转化为银行信用。无论是因商品交易获得，还是通过二级市场投资获得，银行承兑汇票的付款都有承兑银行和购货人的双重保障。加上承兑银行的信誉和资金实力，使得银行承兑汇票持有人无法收到付款的可能性极小。

流通性强、灵活性高。银行承兑汇票可以进行背书转让，也可以申请贴现、转贴现和再贴现，或者在二级市场上出售，不会占压企业的资金。

收益性好。银行承兑汇票是一种保证收益的投资工具。银行可以通过贴现和转贴现赚取贴息，同时，二级市场的投资者也可以通过交易差价或持有到期后的收益与购买成本之间的差额来获得收益。

构成要素

(1) 出票人：开立承兑汇票的人（非银行）。

(2) 承兑人：指承兑银行。

(3) 收款人：指受领汇票金额的人。

(4) 汇票金额。

(5) 出票日期和到期日。

适用条件

银行承兑汇票的出票人必须是在银行开设存款账户的法人或其他组织，并且与银行有真实的委托付款关系，同时具备可靠的支付汇票金额的资金来源。银行承兑汇票主要用于商品采购、劳务、运输等交易双方的结算，严禁签发没有真实贸易背景的银行承兑汇票。

商业汇票的承兑银行必须满足以下条件：与出票人具有真实的委托付款关系；具备支付汇票金额的可靠资金来源；内部管理完善，经其法人授权的银行审定。

应用领域

国际贸易

银行承兑汇票在国际贸易中起着重要作用，可以减少不同国家之间商品交易的不确定因素，便利国际贸易往来。在交易开始时，由于进口商和出口商对彼此的信用状况了解不足，且没有可靠的信用证明，因此进口商担心付款后无法收到货物，而出口商则担心发货后无法收到货款。在这种互相不信任的情况下，交易很难顺利进行。银行承兑汇票的出现解决了这个问题，因为汇票代表的是银行的信用，这比企业信用更具有说服力。即使企业出现问题，货款仍由银行保证支付。

具体而言，进口商会首先从本国银行开立信用证，证明其资金实力，并作为对外国出口商的保证。出口商的银行在收到信用证后会通知出口商发货，然后出口商可以持有发货单据到指定银行兑现，提取货款。出口商的银行在垫付货款并收到信用证后，可以凭信用证开出汇票，要求进口商的银行支付货款。

商业融资

银行承兑汇票在商业活动中广泛使用，对于企业而言，将资金以保证金形式存在银行，并在需要支付时使用承兑汇票，有着多重好处。首先，这部分资金可以作为企业的定期存款在银行中获得利息收益，同时也可以用于其他用途。其次，使用银行承兑汇票无须付现，即完成了货款的支付，等于从承兑银行获得了一笔成本较低（承兑手续费低于贷款）的资金，这也就是银行承兑汇票的融资功能。而且，相对于贷款的固定期限，承兑汇票可以根据贸易结算需要灵活设定期限，可长可短，企业可以利用这段时间获得其他相关收益。

运作流程

一级市场

银行承兑汇票的一级市场指的是银行承兑汇票的发行市场，该市场包括出票和承兑两个环节，二者缺一不可。

(1) 出票。出票是指出票人签发票据并将其交付给收款人的票据行为。它包括两个过程，一是按照法定格式做成票据，二是将所出的汇票交给收款人。出票的有效性不仅影响其他票据行为的效力，还决定了票据本身是否有效。因此，各国票据法对汇票出票的要求，即汇票签发时的记载事项都作了严格规定，一般包括以下内容：① 明确标注"汇票"字样；② 无条件支付一定金额的委托；③ 付款人名称；④ 收款人名称；⑤ 出票日期；⑥ 出票人签章。没有出票，其他票据行为无法进行。因此，出票是最基本的票据行为。

(2) 承兑。承兑是指汇票付款人承诺在汇票到期日支付汇票金额的票据行为。承兑是由两个行为组成的：首先，在汇票上签字并明确写下承兑字样；其次，将承兑的汇票交给持票人，或者将承兑通知书交给持票人，只有这样才算完成了承兑行为。汇票的承兑具有重要的意义。汇票的付款人并不会仅仅因为出票人的付款委托自动成为汇票的债务人。在汇票承兑之前，付款人只处于被提示承兑或被提示付款的地位，只有经过承兑，才对汇票的付款承担法律上的责任。一旦付款人进行承兑，就成为承兑人，从而成为汇票的主债务人。因此，承兑虽然是在汇票签发的基础上所做的一种附属票据行为，但它是确定票据的权利与义务关系的重要步骤。

二级市场

银行承兑汇票的二级市场是指一个不断进行银行承兑汇票流通和转让的市场。它由票据交易商、商业银行、国家银行、保险公司以及其他金融机构等一系列的参与者和贴现、转贴现与再贴现等一系列的交易行为组成。在这个市场中，银行承兑汇票的的贴现、转贴现与再贴现等票据转让行为必须通过背书来完成。

(1) 背书。背书是一种将票据权利转让给他人的行为。通过背书，汇票的权利从背书人转移到被背书人。背书的过程可以分为两步：首先，在汇票背面或附着在汇票背面的粘单上签署；其次，将汇票交给被背书人。背书人是汇票的债务人，他必须承担保证后续持有人能够获得汇票承兑和付款的责任，并且需要证明前一持有人签字的真实性和背书的连续性，以确保票据权利的合法性。如果汇票被拒绝支付，后续持有人有权向背书人追索款项。背书次数越多，汇票的责任人也就越多，汇票的担保性也就越强，持票人的权益也就越有保障。

(1) 贴现。贴现是指持票人将未到期的承兑汇票转让给银行，银行根据贴现率扣除自贴现日起至汇票到期日止的利息后，向持票人支付现款的一种行为。贴现的目的是让急需资金的持票人通过背书转让票据给银行，以获取现金，相当于持票人以所持票据为抵押向银行借用资金。当汇票到期时，银行会向票据付款人索回款项。贴现人将票据转让给银行，而贴现银行扣除贴现利息后支付给申请贴现人的实际贴现金额取决于贴现额、贴现期和贴现率这三个因素。

计算公式为：贴现利息=贴现额×贴现期(天数)×(月贴现率/30)

实付贴现金额=贴现额-贴现利息

(3) 转贴现。转贴现是指银行办理贴现业务后，将其贴现收入的未到期票据再转让给其他银行或贴现机构，以实现金融机构之间相互融通资金的一种方式。对于申请转贴现的银行来说，通过转贴现可以提前收回垫付于贴现票据的资金，解决临时资金需求；对于接受转贴现的银行来说，又是利用闲置资金的有利途径。在西方国家发达的票据市场上，转贴现行为非常常见，银行和其他市场投资者经常利用银行承兑汇票进行多次转贴现，以灵活运用资金并获取收益。

(4) 再贴现。再贴现是指商业银行或其他金融机构将贴现所获得的未到期汇票再次向国家银行贴现的票据转让行为。一般情况下，再贴现即为最终贴现，贴现后的汇票退出了流通转让过程。中央银行在进行再贴现时，需要先计算贴现日到汇票到期日所应计收的利息，并将票面金额扣除利息后的金额支付给贴现银行。为了确保商业银行在办理贴现业务时能够获得一定的利润，中央银行的再贴现率一般低于商业银行的贴现率。中央银行通常将再贴现作为实施货币政策的一项重要工具。通过调整再贴现率，中央银行能够有效地控制商业银行和其他贴现机构的票据再贴现行为，从而进一步控制它们以再贴现方式获取资金的行为，并最终实现对货币供应量的控制，以达到货币政策的目标。

重要性

信用支持

银行承兑汇票是以银行信用支持的商业汇票。银行一旦作出“承兑”的承诺，即表明该银行已成为这笔商品交易所产生的债务关系的最终付款人，到期后由银行无条件付款，这实际上将使用票据进行交易的两家企业间的商业信用转化为了银行信用，避免了应收账款的风险，提高了资金的安全性。银行承兑对企业的资信要求较低，不少不具备发行商业票据的中小企业可借助银行承兑汇票解决短期资金困难。

支付保障

银行承兑汇票是一种具备融资功能的支付结算工具，对于弥补企业商业信用不足、缓解企业间货款拖欠、维护正常的商品交易秩序具有积极意义。这是因为银行承兑汇票的支付保证是由银行提供的，因此，即使企业的商业信用不足，只要银行的信用足够，就能保证汇票的支付。

融资工具

银行承兑业务在满足实体经济结算需求中应运而生的，在发展的过程中，又进一步演化出提供便捷融资渠道，降低企业融资成本的功能，既满足了中小企业融资需求，又有效支持了实体经济发展。一方面经银行承兑后的汇票具有信用增级、延期支付和背书转让等优势，成功满足了供销企业间的短期资金支付需求，给微观实体经济提供了短期融资，节省了现金流支出；另一方面又给中国人民银行货币政策提供了调节空间，成为货币政策调控的重要工具。

供应链管理

银行承兑汇票在供应链管理中扮演着关键的角色。通过银行的承兑，该汇票为供应链交易提供了信任和稳定性。持票人能够减轻与付款方的交易风险，同时利用银行承兑的优势获得融资支持。这种信任和融资的结合有助于提高供应链的效率，简化财务流程，并为供应商提供更灵活的资金管理方式。综合而言，银行承兑汇票在优化供应链运作、降低风险以及促进融资方面发挥着重要作用。

风险表现

信用风险

信用风险是指在票据到期后，汇票申请人未能履行还款义务，导致银行被迫垫款的情况。这时银行承兑汇票就转变为即期贷款，这种贷款质量不高，极有可能形成银行的呆账或坏账。造成信用风险的主要原因包括以下几点：

首先，银行没有将客户申请的银行承兑汇票额度纳入综合授信管理中。这意味着超出了客户的偿债能力，无法按时偿还本金和利息。

其次，管理混淆也是造成信用风险的原因之一。在综合授信管理下，没有对贷款、汇票开立、担保、信用证等进行单独管理，这导致了风险的掩盖和混淆。

此外，客户虚假交易也是信用风险的来源之一。一些客户开立的银行承兑汇票并没有真实的贸易背景，这增加了银行承担风险的可能性。

操作风险

操作风险在银行业务中是指由于内部开票流程的不规范、处理人员的不当行为、超出权限的行为、分散的开票行为、系统控制的失效、开票保证金控制的无效以及出票后的检查和监控的缺失等因素引发的风险。具体的表现形式包括：

(1) 流程违规：这主要体现在开票申请的审查和授权批准等环节没有按照既定的程序进行，避开了授权审批和监督。票据的开立、保证金的管理、到期票据的兑付清算、开票申请人的还款等各个流程的协同配合机制失效。

(2) 经办人行为违规：这主要体现在一些客户经理或其他处理人员与外部人员勾结，利用虚假的申请资料欺骗银行，申请开立银行承兑汇票等。他们没有严格按照开票的法律法规和制度的规定对申请人的申请资质、信誉、贸易真实性等进行严格的审查。

(3) 超权限和分散开票交易：这主要体现在单张票据不超过授信权限，不超过开票人开票权限。但是，当在同一天、同一客户、同一类型的票据加在一起时，实际上形成了超权限。

(4) 系统控制失效：这主要体现在系统无法有效地控制申请人在开票时提供的现金保证金和其他质押物。例如，在开票时将其提供的保证金账户锁定，在票据未到期，或到期后申请人还款之前不能释放账户保证金和抵质押物。又如在开票时，系统不能有效控制收取开票申请人的开票手续费，而是由柜员或其他人通过收取现金或另从账户中收取，存在着不收或少收的舞弊的可能性。

(5) 出票后的检查和监控缺位：这主要体现在客户经理没有及时跟踪申请人增值税发票的收集，申请人经营活动是否正常，财务状况，能否到期还款等后续情况。

欺诈风险

不法分子为了获得从银行开出的银行承兑汇票，不惜采取各种欺诈手段获得开票，再转手贴现后套取资金。有以下几种情况：

(1) 伪造和变造银行承兑汇票：不法分子通过伪造、变造银行承兑汇票票面要素等非法手段骗取银行资金。这种欺诈手段的技术水平越来越高，如果银行警惕性不高、审查不严或操作不当，就会落入不法分子的陷阱。

(2) 伪造交易合同和发票：不法企业可通过伪造或变造购销合同、增值税发票等虚假材料，在缴纳一定比例的保证金之后，从银行骗开承兑汇票。

(3) 关联企业骗开票：有些集团企业内部的组织关系非常复杂，关联方之间的交易频繁，资金往来也比较频繁。由于这种交易的真实性很难确定，一些别有用心的关联企业会利用虚假的关联交易来申请大量银行承兑汇票，然后将其贴现以获取银行资金，以满足自身的资金需求。

(4) 相互串通骗开票：根据银行承兑汇票的相关规定，申请人向银行申请承兑的依据是签订了贸易合同。然而，有些相互认识的企业会利用这个漏洞相互串通，先签订虚假的购销合同，然后到银行骗开银行承兑汇票，并在贴现后套取资金。

(5) 内外勾结骗开票：银行的少数员工利用银行内部管理制度的不严密性，勾结不法分子，违规签发银行承兑汇票，或不法分子伪造出票人或背书人签章，银行员工为其提供便利合伙骗取银行承兑汇票和资金。

流动性风险

是指承兑申请人到期拒付或无力支付票款，导致银行承兑汇票项下大量垫款，从而影响商业银行资金流动性水平的风险。

银行违约风险

银行承兑汇票的银行违约风险主要指的是银行在承兑汇票到期后，由于财务状况恶化、流动性问题或其他原因，无法按时兑付汇票本金及利息的风险。

应对措施

信用评级

首先，将客户申请的银行承兑汇票纳入综合授信业务管理范畴，按照发放贷款的程序和要求进行严格管理。贷款人应根据承兑申请人的信用等级情况确定收取承兑保证金的比例，并实行有效担保。承兑申请人必须提供有效年检手续，包括法人营业执照、贷款证、供销双方签订的商业购销合同、企业近期资产负债表、利润表、财务状况表、银行承兑汇票申请书、保证抵押证明及合法有效的相关担保材料及附件。其次，对综合授信项下的各项业务进行监控，以防止贷款、银行承兑汇票、担保、信用证等额度的窜用。此外，还要加强对银行承兑汇票贸易背景的监控，以合法有效的商品交易为签发前提，确保资金用于商品生产与流通。

业务优化

架构管理：根据业务需要，压缩开票网点，将开票职能集中在内控管理较好的一到两家网点，其他网点则主要从事开票业务的营销、贸易背景调查、增值税发票的收集管理和逾期垫款的催收等工作，以消除大面积的网点开票风险。

完善业务处理系统：在开票时，业务处理系统应能对申请人的保证金账户或其他抵质押物进行联动管理，清晰记录抵质押物的存放地点。同时，制定保证金、抵质押物释放和监控的审查、审批流程，确保在申请人未偿还债务之前，任何人未经批准不得进行解控处理。

实行业务处理系统开票和手续费联动收费：要求所有在本行申请开票的申请人开立银行账户，并在开票时与手续费收费系统联动控制，直接从申请人银行账户中扣收手续费。这样可以有效防止个人舞弊行为。只有没有银行账户和临时申请开票的申请人才可以用现金交纳开票手续费。对不使用系统自动收费功能或采取现金或不收费等交易行为的原因要进行调查。

员工培训

提升专业水平和职业道德素养：一方面，通过请资深专家授课、举办各种业务比赛等，引导职工不断提高自身专业水平。另一方面，通过内部道德教育提升员工的合规意识，以便在执行业务过程中能够遵守相关规定，防止违规操作。

提高识别技能：通过业务培训来全面提高从业人员的识别技能，使员工具备对银行承兑汇票真伪及贸易背景资料的识别能力。

提升内部控制水平：银行需要不断提升内部控制水平，规范银行承兑汇票业务管理，严把业务准入标准。

参考资料

银行承兑汇票.术语在线.2023-10-21

银监会答网民关于“过量使用银行承兑汇票加重小企业负担”的留言.中华人民共和国中央人民政府.2023-11-03

票据承兑业务对实体经济发展作用独特.平安银行.2023-11-03

票据在供应链金融中的功能与作用.新浪网.2023-11-03

中国银行业监督管理委员会办公厅关于银行承兑汇票业务案件风险提示的通知.全球法规网.2023-11-03

中国银保监会新闻发言人答记者问.国家金融监督管理总局.2023-11-03

银行承兑汇票