黑石集团(1985年在美国成立的投资公司)

黑石集团（Blackstone）是全球最大的另类资产管理公司，由彼得·彼得森（Peter G. Peterso）和史蒂夫·施瓦茨曼（Stephen A. Schwarzman）于1985年共同建立，2007年在纽约证券交易所上市。该公司总部位于纽约，在亚特兰大、波士顿、芝加哥、旧金山、洛杉矶、达拉斯、伦敦、巴黎、孟买、东京和中国香港设有分支机构。

黑石集团的资产管理业务主要包括在全球范围内进行的房地产、私募股权、基础设施、生命科学、增长股权、信贷、实体资产和二级基金投资工具。

2021年6月16日傍晚，SOHO中国方面对外回应，宣布黑石已发出全面收购要约；2021年9月10日，SOHO中国发布公告称，黑石对本公司做出不要约收购决定。

2021年1月，荣登华祥苑华茶2020胡润世界500强榜单，排名第363位。2022年5月23日，位列2022年《财富》美国500强排行榜第159名。2023年，《2023福布斯全球企业2000强》榜单发布，黑石集团排名第648位。

发展历程

黑石集团是全球最大的另类资产管理和财务顾问公司。总部位于纽约。在亚特兰大、波士顿、芝加哥、旧金山、洛杉矶、达拉斯、伦敦、巴黎、孟买、东京和中国香港设有分支机构。

1985年，黑石集团的创始人彼得·彼得森和史蒂夫·施瓦茨曼，以40万美元资金创办了黑石集团。1987年，黑石的第一个收购基金封闭，募集了9.5亿美元，15年后成立的黑石资本合伙4号基金的规模达到了64.5亿美元，再次刷新了私人股权基金规模记录。2007年6月,黑石集团完成其首次公开发售,并在纽约纳斯达克股票交易所挂牌上市,股票代号为BX。2008年3月31日，集团管理的资产规模达到1135亿美元。

2010年7月13日，黑石（上海）股权投资管理有限公司在浦东新区自由贸易试验区市场监督管理局登记成立。

2020年3月10日，黑石集团正与SOHO中国就后者私有化进行谈判，交易价值40亿美元。

2020年8月10日，黑石集团已讨论参加微软对TikTok的收购。

2021年6月3日，21世纪经济报道记者获悉，历经约5个月的筹划、沟通及谈判，中国中国泛海控股集团有限公司（下称“中国泛海控股”）与投资公司美国黑石集团签署了最终协议，以13亿美元的价格出售泛海旗下美国国际数据集团（IDG资本），整个交易由美国高盛担任独家财务顾问。

2021年6月16日，PE巨头黑石集团接近达成以约30亿美元估值收购SOHO中国的交易。

2022年2月，澳大利亚博彩运营商皇冠度假酒店集团表示，已同意美国投资公司黑石集团的收购提议，该提议对皇冠度假酒店股权的估值为89亿澳元（合63亿美元）。

2022年5月，澳大利亚赌场运营商皇冠度假村有限公司的股东周五批准了美国私募股权巨头黑石集团以63亿美元收购该公司的交易，99.91%的股东投票支持该交易。

2022年5月27日，黑石集团（Blackstone Inc., BX）支持之基金的高管表示，该基金已经购买了贾斯汀·汀布莱克（Justin Timberlake）的音乐版权。这是该基金迄今为止最大规模的音乐版权收购交易。这项交易是与音乐投资公司Hipgnosis Song Management Ltd.合作完成的，该交易的条款未予披露。黑石集团2021年10月与Hipgnosis建立了合作关系，并承诺提供10亿美元初始资金来成立一只名为Hipgnosis Songs Capital的私募基金，后者收购音乐版权并管理目录。

2022年6月1日消息，美国规模最大的上市投资管理公司黑石(BX美属维尔京群岛)，获监管机构批准在欧洲设立一个私人信贷基金，新基金的总部将设立在卢森堡。如果取得成功，这家私募股权巨头将吸引数十亿美元进入快速增长但风险巨大的私人信贷领域。

2022年7月消息，阿波罗全球管理公司和黑石集团的信贷部门正寻求以超过10亿加拿大元（7.658亿美元）的价格出售加拿大石油和天然气生产商Ridgeback Resources。

当地时间2023年5月31日，黑石集团官网宣布，由其管理的私募股权基金完成此前宣布的对艾默生（Emerson）环境优化技术业务多数股权的收购，该交易对该业务的估值为140亿美元。

2023年9月13日，黑石集团将其企业信贷、资产融资和保险集团整合为一个新部门：黑石信贷保险（BXCI）。信贷和保险是黑石增长最快的部门，过去三年管理资产翻倍至2950亿美元。

公司业务

黑石集团的资产管理业务主要包括在全球范围内进行的房地产、私募股权、基础设施、生命科学、增长股权、信贷、实体资产和二级基金投资工具。黑石集团最新的总资产管理规模合计突破万亿美元（1.00136万亿美元），约合人民币7.18万亿元，创下最高历史纪录。

投资风格

投资“并不时髦”的产业

黑石喜欢投资“并不时髦”的产业。在“B单”――黑石投资的企业清单―上的企业涉及有线电视、乡村蜂窝电话、炼油、汽车零件、芯片、房地产、酒店、旅游、博彩、医院和食品等行业。

与世界500强联手投资

大宗收购盛行“俱乐部交易”，黑石也乐此不疲。与其他收购巨头不同的是，黑石似乎更喜欢和实体经济中的世界500强联手。黑石的大部分交易都带有这一特点。如与华纳媒体联合投资“六面旗主题公园”和与美国电话电报公司合作投资Bresnan等。

单个基金规模越来越大的同时，“俱乐部交易”日渐盛行已成为明显趋势，加上杠杆收购的大比例融资，任何规模的公司都不可能忽视PE的存在。华尔街不是一个巨型企业高管可以高枕无忧的地方。任何企业，如果不能为股东创造应有的价值，都可能成为PE的猎物。

严格的尽职调查和积极参与被投资企业的管理

对于每一个被投资企业，黑石都有一名高级合伙人负责监管其战略、运营和财务状况；同时聘请C级管理人员进入其顾问委员会或董事会。

以上参考资料来源于

收购案例

2007年2月，黑石集团以395亿美元的巨资成功收购全美国最大的商业物业集团―权益写字楼信托公司（股权 Office Properties Trust，EOP）。这桩交易刷新了2006年由PE财团收购美国连锁医院经营商HCR创下的330亿美元交易金额的记录，成为有史以来金额最大的收购案例。

2019年6月2日，黑石集团以187亿美元的代价收购普洛斯在美国的工业仓库等物流资产。本次交易是有史以来全球规模最大的私人房地产交易，物流资产总规模达到约1.79亿平方英尺。

2021年9月，黑石对SOHO中国做出不要约收购决定。

社会责任

2020年3月，在疫情期间，黑石集团)已承诺分别向纽约州COVID-19应急人员基金和无家可归者联盟等组织分别提供1000万美元和500万美元的援助。

企业中国发展

2010年7月13日，黑石（上海）股权投资管理有限公司在浦东新区自由贸易试验区市场监督管理局登记成立，该公司法定代表人为曹文伟，经营范围包括受股权投资企业委托，从事投资管理及相关咨询服务业务；投资咨询，企业管理咨询，国际经济信息咨询，商务信息咨询。

2021年6月16日黑石发出全面收购SOHO中国公司要约，投资SOHO中国有限公司，以取得SOHO中国的控股权。从控股股东手中以5港元每股的价格要约收购28.56亿股股份，占发行股本约54.93%。交易最高现金代价为236.58亿港元。交易完成后，SOHO中国继续维持在香港交易所上市。SOHO中国现有控股股东仅保留9%的股权。

社会事件

撤资中国

2011年9月，全球最大私募股权公司黑石集团已同意将所持有的上海调频壹广场（Channel1）购物中心95%的股权出售给香港特别行政区富豪郑裕彤旗下的新世界发展有限公司，价格为14.6亿元人民币。这意味着，黑石集团首次从中国地区房地产投资中撤出。

2011年11月，新世界发展宣布交易完成。黑石集团于2008年购入该物业，总面积为4.2万平方米，当时价格为10亿元。而在持有该物业的三年时间内，黑石集团将其出租率提高至了超过90%。业内人士认为，在盈利水平未出现大波动的情况下撤资，黑石集团此举难以理解，有可能是看空中国商业房地产未来走势。

中国对于私募股权行业的发展持支持态度，但是国外私募股权投资者在购买中国资产时面临着不少限制，这使得国外投资者进入一些具有战略意义的行业时能力十分有限。

值得注意的是，黑石集团近期在中国资本市场上的减持动作频频。9月16日，香港交易所数据显示，黑石投资以每股1.85-1.874港元的价格减持中国中铁H股1.66亿股，合计套现3.08亿港元。减持后，黑石对中国中铁好仓持股量由7.36%下降至3.42%。

企业新事件

清华大学于2013年4月21日正式启动苏世民学者项目。清华大学苏世民学者项目由清华大学和美国黑石集团主席合作设立，旨在立足中国，面向世界，借鉴国际先进教育理念，在全球范围选聘优秀师资，为世界各国优秀大学生提供专项教育培训。清华大学于2013年4月21日正式启动苏世民学者项目，中国国家主席习近平、美国总统奥巴马分别致贺信。中国国务院副总理刘延东出席仪式并致辞。

2021年8月，国家市场监督管理总局对黑石提交的申报“正式立案审查”。

2019年10月23日，黑石集团（BX.US）公布三季度财报，管理资产总额达5540亿美元，同比增加21%。

2021年6月22日，黑石集团同意以60亿美元收购Home Partners of America。

2022年10月31日，据《华尔街日报》报道，艾默生电气与黑石达成140亿美元收购交易，将出售气候技术业务多数股权。

2023年，黑石集团与美国大型地区性银行进行谈判。11月，黑石集团拟出售中国11个物流园，接盘方或是平安海控。